Criptomoedas – Análise Semanal [19-25 Mar 2018]

Este relatório apresenta dados sobre as mudanças no mercado de criptomoedas durante 2017-2018. Foi dada um ênfase especial a uma análise das mudanças ocorridas em março de 2018, inclusive na última semana (19 a 25 de março de 2018).

1. Criptomoedas e análise do mercado de ativos digitais (por semana, mês, trimestre). Tendências de mercado.

1.1 Criptomoedas e análise do mercado de ativos digitais (por semana, mês).

Tabela 1.1. Tendências na capitalização do mercado de criptomoedas e principais criptomoedas de 1 de fevereiro de 2017 a 25 de março de 2018 *

* Dados de 25 de março de 2018 (todos os números são calculados às 03:00 UTC) ** Desde 1 de dezembro de 2017, o índice ZAK-4 foi calculado usando as moedas criptográficas Bitcoin, Ethereum, Ripple e Bitcoin Cash. *** Ao calcular o índice ZAK-8, as criptomoedas com a maior capitalização são usadas. Atualmente (25 de março de 2018), as criptomoedas Bitcoin, Ethereum, Ripple, Bitcoin Cash, Cardano, Litecoin, Stellar e EOS são usadas para calcular o índice ZAK-8. Fonte de dados: coinmarketcap.com, smithandcrown.com

Durante a semana passada, a capitalização de mercado das criptomoedas aumentou e chegou a$ 329,9 bilhões a partir das 03:00 UTC de 25 de março (ver Tabela 1.1, fig. 1).

A dominância das quatro e oito maiores moedas criptográficas a partir das 03:00 UTC em 25 de março de 2018 equivalia a 72,4% e 79,4%, respectivamente, com a dominância do Bitcoin aumentando para 44,2% (ver Tabela 1.1), ou seja, pode-se concluir que as altcoins têm depreciado mais significativamente desde o início de março do que o líder do mercado de criptomoedas.

No início da semana, foi divulgada a notícia de que a Snap Inc. havia proibido a publicidade de ofertas iniciais de moedas (ICO) no mensageiro móvel Snapchat. Também surgiram informações de que o Twitter também pretende proibir toda a publicidade relacionada à indústria de criptomoedas, seguindo os passos do Facebook (incluindo as plataformas Audience Network e Instagram) e do Google.

Apesar disso, um crescimento na capitalização de $ 275 bilhões para $ 356,2 bilhões, ou seja, mais de $ 80 bilhões, foi observado de 18 a 21 de março (veja a figura 1). Isso se deveu-se ao impacto favorável da discussão sobre a regulamentação da indústria de criptomoedas na cúpula do G20, realizada em 19 e 20 de março. Em particular, numa reunião dos ministros das Finanças e diretores dos bancos centrais dos países membros do G20, o chefe do Financial Stability Board (FSB), Mark Carney, afirmou que as criptomoedas não representam riscos para a estabilidade financeira global.

No final da semana, entretanto, um pequeno ajuste para baixo no nível de $ 325-340 bilhões já havia ocorrido (fig. 1) sob a influência de certas notícias negativas (ver Tabela 1.4), com os volumes negociados caindo também ( Tabela 1.5).

Figura 1. Capitalização de mercado de criptomoedas desde 18 de março de 2018

Fonte de dados: coinmarketcap.com

No geral, durante o período de 19 a 25 de março de 2018, o preço de 411 das 500 principais criptomoedas e ativos digitais valorizou-se, resultando em um crescimento da capitalização de mercado em criptomoedas de mais de $ 30 bilhões.

Na semana passada, o número de criptomoedas com uma capitalização de mais de $ 1 bilhão aumentou de 18 para 24, com o preço de todas subindo, exceto VeChain (-4,59%) e Lisk (-0,43%).

As moedas e os tokens do top 100 que demonstraram o maior crescimento nos preços são dados na figura 2.

O crescimento e a queda dos preços de criptomoedas na semana passada (19 a 25 de março de 2018)

Os preços de algumas moedas criptográficas pode flutuar de -50% a + 50% ao longo de um único dia. Portanto, ao analisar as tendências de preço das criptomoedas, é aconselhável usar seus valores médios diários em várias criptoexchanges.

Abaixo, consideramos as 10 principais criptomoedas que demonstraram a mudança mais significativa no preço na última semana (fig. 2–3). A este respeito, apenas as moedas e tokens incluídas no top 100 e top 200 em termos de capitalização de mercado (de acordo com os dados de coinmarketcap.com) foram considerados.

Figura 2. Maior crescimento dos preços na última semana

Fonte de dados: coinmarketcap.com A mudança no preço foi calculada com base na média dos dados diários.

As tabelas 1.2 e 1.3 mostram os possíveis fatores ou eventos que podem ter influenciado a flutuação nos preços de certas moedas criptográficas. A Tabela 1.4 mostra os possíveis fatores ou eventos que podem ter influenciado o mercado de criptomoedas em geral.

Tabela 1.2. Fatores ou eventos que podem ter levado a um crescimento nos preços de criptografia na última semana

Uma depreciação no preço foi vista em 89 moedas e tokens entre as 500 principais criptomoedas e ativos digitais por capitalização durante a semana passada. As dez criptomoedas do top 200 que mostraram as quedas mais notáveis no preço são mostradas na figura 3.

Figura 3. Maior queda nos preços na última semana

Tabela 1.3. Fatores ou eventos que podem ter levado a uma queda nos preços das criptomoedas na última semana

A Tabela 1.4 mostra os eventos ocorridos de 19 a 25 de março de 2018 que tiveram impacto tanto nos preços das criptomoedas dominantes quanto no mercado em geral, com uma indicação de sua natureza e tipo de impacto.

Tabela 1.4. Principais eventos da semana com influência nos preços das criptomoedas, de 19 a 25 de março de 2018

Para analisar a atividade de negociação em exchanges de criptomoedas, o índice ZAK-n Crypto é calculado. Os valores dos índices ZAK-4 Crypto e ZAK-8 Crypto são apresentados nas Tabelas 1.1, 1.5.a e 1.5.b. Em março, os volumes negociados em 24 horas (Volume 24h) para as quatro criptomoedas dominantes (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple) se igualaram de $ 7,7 bilhões a $ 12,4 bilhões (Tabela 1.5.a). O valor do diário ZAK-4 Crypto oscilou de 2,7% para 4,7% de capitalização. O maior volume de negócios (até 4,7%) foi visto em 18 de março, na véspera da reunião do G20.

Tabela 1.5.a. Cálculo diário do índice Crypto ZAK-4 (de 1º de março de 2018 a 25 de março de 2018)

* Dados de 25 de março de 2018, 00:00 UTC ** Fonte de dados: coinmarketcap.com

Os volumes negociados em 24 horas (Volume 24h) para as oito criptomoedas dominantes (Bitcoin, Ethereum, Cash Bitcoin, Ripple, Litecoin, Stellar, EOS e Cardano) somaram $ 6,8 bilhões até o final da semana passada (Tabela 1.5.b), ou seja, 2,6% de sua capitalização de mercado, que atesta uma queda na atividade das exchanges de criptomoedas. Os índices ZAK-4 Crypto e ZAK-8 Crypto são considerados em mais detalhes nas Tabelas 1.5.a e 1.5.b.

Tabela 1.5.b. Cálculo diário do índice de ZAK-8 Crypto (continuação da Tabela 1.5.)

A Tabela 1.6 fornece uma lista de eventos, cujas informações apareceram na semana passada, o que poderia impactar tanto os preços de criptomoedas específicas quanto o mercado em geral.

Tabela 1.6. Eventos que podem influenciar os preços de criptomoedas no futuro

1.2 Tendências do mercado

As tendências semanais de criptomoedas e mercado de ativos digitais de 1º de outubro de 2017 a 25 de março de 2018 são apresentadas como gráficos (Fig. 1.1–1.5) *.

Tabela 1.7. Legendas e descrições dos gráficos

* Dados de 25 de março de 2018, 00:00 UTC ** NB! Os dados médios diários são apresentados nos gráficos abaixo. Por esse motivo, os números nos gráficos podem diferir dos dados da Tabela 1.1, onde todos os números foram calculados às 03:00 UTC. Essas diferenças nos valores podem ser significativas durante os períodos de alta volatilidade do mercado de criptomoedas. Fonte de dados: coinmarketcap.com

Figura 1.1. Capitalização total de mercado em criptomoedas *

* Média de dados diários (de acordo com os dados de coinmarketcap.com).

A Figura 1.1 mostra um gráfico da variação semanal do mercado de criptomoedas de 1º de outubro de 2017 a 25 de março de 2018. Nesse período, a capitalização de mercado aumentou de $ 146,9 bilhões para $ 328,8 bilhões, um crescimento de 1.757% em relação ao início de 2017. Todos que ingressaram no mercado de criptomoedas no início de 2017 puderam receber altos retornos devido ao crescimento do mercado. No entanto, a queda no período de 7 de janeiro de 2018 foi de $ 500 bilhões. Na semana passada (19 a 25 de março de 2018), a capitalização de mercado em criptomoedas aumentou de $ 296 bilhões para $ 328,8 bilhões (em 25 de março de 2018, com base nos números médios de coinmarketcap.com).

Figura 1.2. Mudanças na capitalização de mercado

O mercado é suscetível a flutuações repentinas e drásticas. A maior taxa de crescimento no quarto trimestre de 2017 (17 a 24 de dezembro de 2017) foi de cerca de $ 200 bilhões, ou 54%. Durante a primeira semana de janeiro, a capitalização de mercado aumentou em aproximadamente $ 250 bilhões, ou 44%.

Já, oito das primeiras doze semanas no primeiro trimestre de 2018 foram “no vermelho”, ou seja, a capitalização caiu com base nos resultados de cada uma dessas semanas. Na semana passada, o mercado cresceu $ 32,8 bilhões, ou 11% (com a devida consideração dos dados médios diários, veja a figura 1.2).

Figura 1.3. Número de criptomoedas e ativos digitais

Fonte de dados: coinmarketcap.com

Desde o início de outubro de 2017, o número total de criptomoedas e ativos digitais considerados no cálculo da capitalização de mercado aumentou de 1.091 para 1.551. Seu número aumentou em 25 de 1.526 para 1.551 na última semana, e a capitalização média foi de $ 212 milhões. No último mês, 69 novas moedas e tokens apareceram no coinmarketcap.com, mas deve-se notar que um número de outras moedas e tokens também foram excluídos da lista.

Figuras 1.4 e 1.5. Previsão de capitalização do mercado total em criptomoedas

Uma tendência positiva para o mercado de criptomoedas como um todo pode ser vista na semana passada, assim como uma mudança parcial na sincronicidade da ascensão e queda dos preços de um número de moedas e tokens.

Os bancos estão cada vez mais atentos à tecnologia blockchain e até mesmo considerando a possibilidade de comprar criptoexchanges. Por exemplo, o Barclays Bank comprou o criptoexchange da Coinbase, e a Circle comprou a criptoexchange da Poloniex (o Goldman Sachs Bank é um investidor da Circle). Por um lado, a percepção do mercado de criptomoedas como um concorrente para o setor bancário está sendo gradualmente substituída pelo reconhecimento das possibilidades de parceria, o desenvolvimento de novas tecnologias inovadoras e novos tipos de serviços. Por outro lado, a influência dos bancos pode levar a uma redução na descentralização dos fluxos monetários.

Na cúpula do G20 em Buenos Aires, o chefe do Conselho de Estabilidade Financeira (FSB) anunciou que as criptomoedas não representam riscos para a estabilidade financeira global. Essa atitude positiva poderia levar a um novo ciclo de influxo de ativos financeiros para a indústria de criptomoedas de atores institucionais e, portanto, a um crescimento da capitalização no médio prazo.

Este relatório apresenta dados sobre as mudanças do mercado de ICOs durante 2017–2018. Foi dada ênfase especial a uma análise das mudanças ocorridas em março de 2018, inclusive na última semana (19 a 25 de março de 2018).

Autores:
Professor Dmitrii Kornilov, Doutor em Economia, Membro da Academia Russa de Ciências Naturais e Leading Analyst at ICOBox (LinkedIn, Twitter); Dima Zaitsev, PhD em Economia, Head of International Public Relations and Business Analytics Department Chief na ICOBox (LinkedInTwitter); Nick Evdokimov, Co-Founder da ICOBox (LinkedinTwitter); Mike Raitsyn, Co-Founder da ICOBox (LinkedInTwitter); Anar Babaev, Co-Founder da ICOBox (LinkedIn, Twitter); Daria Generalova, Co-Founder da ICOBox (LinkedIn);Traduzido por Mikael Araújo, ICOBox PR Representative (LinkedInTwitter).

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