Criptoativos – Análise Trimestral (3T 2018)

Este relatório apresenta dados sobre as mudanças no mercado de criptomoedas em 2018. Especial ênfase foi colocada em uma análise das mudanças que ocorreram no terceiro trimestre de 2018.

  1. Análise geral do mercado de criptomoedas e de ativos digitais. Tendências de mercado.

1.1 Análise geral do mercado de criptomoedas e de ativos digitais.

Tabela 1.1. Tendências na capitalização do mercado de criptomoedas e principais criptomoedas de 1º de janeiro a 1º de outubro de 2018*

* Dados de 2 de outubro 2018 (todos os números são calculados às 03:00 UTC). ** Desde 1º de dezembro de 2017, o índice ZAK-4 Crypto foi calculado usando as criptomoedas Bitcoin, Ethereum, Ripple e Bitcoin Cash. *** Calculando o índice ZAK-8 Crypto, as criptomoedas com a maior capitalização (não incluindo Tether) são usadas. Atualmente (2 de outubro de 2018), as criptomoedas Bitcoin, Ethereum, Ripple, Bitcoin Cash, Litecoin, Stellar, EOS e Cardano são usadas para calcular o índice ZAK-8 Crypto. **** Este relatório usa os dados da ICOBox, do ICOBox Blockchain Research Center (IBRC) e do coinmarketcap.com.

A capitalização de mercado de criptomoedas foi mais do que reduzida pela metade durante o primeiro trimestre de 2018 (ver Tabela 1.1, Figura 1), e durante o segundo e terceiro trimestres ela caiu outros 2,3% e 13,3%, respectivamente.

No terceiro trimestre, a capitalização caiu de US$ 257,7 bilhões para US$ 223,3 bilhões, ou seja, US$ 34,4 bilhões. Nesse sentido, o impacto agregado das altcoins sobre a mudança na capitalização foi negativo, enquanto o bitcoin, ao contrário, teve um impacto positivo. Em última análise, o declínio devido às altcoins foi de – US$ 39,1 bilhões, e o crescimento devido ao bitcoin foi de + US$ 4,7 bilhões. Como resultado líquido, a dominância de bitcoin aumentou no terceiro trimestre de 42,6% para 51,3% (ver Tabela 1.1).

A dominância das quarta e oitava maiores criptomoedas durante o terceiro trimestre aumentou para 76,5% e 83,6%, respectivamente (às 03:00 UTC em 1 de outubro de 2018).

Durante o terceiro trimestre, a capitalização de mercado de criptomoedas oscilou de US$ 303,4 bilhões (max) para US$ 186,6 bilhões (min) (Figura 1a), ou seja, dentro de um intervalo de US$ 116,8 bilhões. Por sua vez, a capitalização do bitcoin oscilou de US$ 143,8 bilhões (max) para US$ 103,3 bilhões (min), ou seja, dentro de um intervalo de US$ 40,5 bilhões.

As mudanças mais significativas na capitalização do mercado de criptomoedas e do bitcoin durante o terceiro trimestre de 2018 são mostradas na figura 1a e na figura 1b. Essas mudanças foram relacionadas a vários eventos (veja os comentários abaixo e na Tabela 1.4).

Figura 1a Capitalização de mercado de criptomoedas desde 1º de julho de 2018

Fonte: Coinmarketcap.com

Figura 1b. Capitalização e o preço do bitcoin desde 1º de julho de 2018

Fonte: Coinmarketcap.com

A tendência ascendente parou em 24 de julho e, desde o início de agosto, uma clara tendência de queda foi observada (Fig. 1a e Fig. 1b). Conforme relatado pelo site da Coindesk em 7 de agosto, com base em informações publicadas oficialmente, a Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA adiou a decisão sobre o ETF de bitcoin das empresas VanEck e SolidX até o outono. Esta informação mais uma vez influenciou os preços da criptomoeda, com a capitalização de mercado caindo ao longo de um dia para US$ 35 bilhões. Observamos que a SEC havia rejeitado anteriormente todos os aplicativos sobre a questão dos ETFs de bitcoin. A SEC também solicitou informações sobre o pedido da Bolsa de Opções do Conselho de Chicago (CBOE Global Markets). Em nosso relatório de 30 de julho, examinamos exemplos do impacto dos dois anúncios oficiais anteriores da SEC (1, 2). O primeiro, de 24 de julho, afirma que as decisões sobre os cinco pedidos de ETF de bitcoins apresentados pela empresa Direxion foram adiados para 21 de setembro. No segundo anúncio, de 26 de julho, a SEC rejeitou pela segunda vez a aplicação dos irmãos Cameron e Tyler Winklevoss (Bats BZX Exchange, Inc. (BZX)) na criação de um fundo de investimento cambial vinculado à bitcoin (Winklevoss Bitcoin Trust).

Mudanças de preço durante o terceiro trimestre de 2018 entre os líderes do mercado de criptomoedas

A Tabela 1.2 mostra a mudança de preço para 10 criptomoedas durante o terceiro trimestre de 2018 (sem incluir o Tether).

O índice de flutuação de preços (High/Low) foi de 1,41 a 3,13. O bitcoin teve o preço mais estável entre as dez moedas apresentadas. Seu preço oscilou em um intervalo de US$ 8.424,27 a US$ 5.971,05 (com a devida conta dos números médios do site coinmarketcap.com), e o índice High/Low foi de 8.424,27/5.971,05 = 1,24. Cardano, IOTA, Ripple e Ethereum tiveram flutuações especialmente significativas. Os altos e baixos preços destas criptomoedas durante o trimestre variaram mais de 3 vezes. Por exemplo, o índice High/Low do Ethereum foi de 513,43/170,26 = 3,02 (ver Tabela 1.2).

A tendência ascendente parou em 24 de julho e, desde o início de agosto, uma clara tendência de queda foi observada (Fig. 1a e Fig. 1b). Conforme relatado pelo site da Coindesk em 7 de agosto, com base em informações publicadas oficialmente, a Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA adiou a decisão sobre o ETF de bitcoin das empresas VanEck e SolidX até o outono. Esta informação mais uma vez influenciou os preços da criptomoeda, com a capitalização de mercado caindo ao longo de um dia para US$ 35 bilhões. Observamos que a SEC havia rejeitado anteriormente todos os aplicativos sobre a questão dos ETFs de bitcoin. A SEC também solicitou informações sobre o pedido da Bolsa de Opções do Conselho de Chicago (CBOE Global Markets). Em nosso relatório de 30 de julho, examinamos exemplos do impacto dos dois anúncios oficiais anteriores da SEC (1, 2). O primeiro, de 24 de julho, afirma que as decisões sobre os cinco pedidos de ETF de bitcoins apresentados pela empresa Direxion foram adiados para 21 de setembro. No segundo anúncio, de 26 de julho, a SEC rejeitou pela segunda vez a aplicação dos irmãos Cameron e Tyler Winklevoss (Bats BZX Exchange, Inc. (BZX)) na criação de um fundo de investimento cambial vinculado à bitcoin (Winklevoss Bitcoin Trust).

Mudanças de preço durante o terceiro trimestre de 2018 entre os líderes do mercado de criptomoedas

A Tabela 1.2 mostra a mudança de preço para 10 criptomoedas durante o terceiro trimestre de 2018 (sem incluir o Tether).

O índice de flutuação de preços (High/Low) foi de 1,41 a 3,13. O bitcoin teve o preço mais estável entre as dez moedas apresentadas. Seu preço oscilou em um intervalo de US$ 8.424,27 a US$ 5.971,05 (com a devida conta dos números médios do site coinmarketcap.com), e o índice High/Low foi de 8.424,27/5.971,05 = 1,24. Cardano, IOTA, Ripple e Ethereum tiveram flutuações especialmente significativas. Os altos e baixos preços destas criptomoedas durante o trimestre variaram mais de 3 vezes. Por exemplo, o índice High/Low do Ethereum foi de 513,43/170,26 = 3,02 (ver Tabela 1.2).

Tabela 1.2. Alterações de preço nas 10 principais criptomoedas por capitalização durante o período de 1º de julho a 1º de outubro de 2018

Fonte: Coinmarketcap.com

Assim, durante o terceiro trimestre de 2018, a mudança de preço das principais criptomoedas por capitalização variou de -48,8% (Ethereum) a +34,3% (Stellar) em comparação com o início do trimestre (Fig. 2). O rendimento médio de uma carteira consistindo em partes iguais das criptomoedas no top 10 foi negativo, resultando em -16,3%. No geral, a capitalização de mercado de criptomoedas caiu no terceiro trimestre de US$ 257,7 bilhões para US$ 223,3 bilhões, ou seja, 13,3%.

Figura 2. Alteração de preço nas 10 principais criptomoedas por capitalização durante o terceiro trimestre de 2018 (sem incluir o Tether),%.

Durante o terceiro trimestre de 2018, o preço de sete das dez maiores criptomoedas se desvalorizou, com a Ripple, a Stellar e a Bitcoin sendo uma das líderes no crescimento de preços. Em julho, a queda não foi tão acentuada e variou de 1,4% para Litecoin a 11,6% para Tron. EOS e Tron mostraram os piores indicadores. Tron continuou seu ajuste para baixo, que começou após o salto em seu preço no final de abril, e a queda na EOS pode estar ligada ao fato de que vulnerabilidades foram encontradas no código da rede principal. Bitcoin e Stellar tiveram os maiores avanços em julho. Em 24 de julho, o preço da primeira criptomoeda passou a barreira de US$ 7.800 e, em seguida, de US$ 8.000, fortalecendo as posições obtidas na semana anterior. No entanto, o preço do bitcoin caiu abaixo de US$ 8.000 como resultado da recusa da SEC de emitir o ETF de bitcoins dos irmãos Winklevoss.

As principais notícias da Stellar neste trimestre foram rumores sobre sua possível listagem na Coinbase, bem como sua parceria com a gigante de TI IBM, que selecionou a plataforma para a criação de sua criptomoeda. Stellar também foi a primeira criptomoeda aprovada pela Sharia, o que pode ter provocado um salto na demanda entre a comunidade islâmica.

A Ripple, que foi fundada pela mesma empresa que a Stellar, não ficou muito atrás, apresentando o segundo melhor resultado entre os 10 melhores com um crescimento de 25% durante o terceiro trimestre de 2018. Em setembro, a capitalização da Ripple chegou mesmo à da Ethereum por um curto período com a força de inúmeras notícias e eventos favoráveis. A melhor notícia para o preço do Ripple foi o anúncio de que a versão comercial da plataforma xRapid da Ripple seria lançada “no próximo mês” (outubro).

Agosto foi o pior mês para os mercados de criptomoedas no terceiro trimestre, com a capitalização total caindo 17,7% no mês. Isso pode ser atribuído em grande parte à má notícia que impactou o bitcoin, que arrastou os preços da maioria dos altcoins para baixo. Ao mesmo tempo, a dominância de bitcoin aumentou em agosto de 48% para 53%, o que mostra a maior sensibilidade de altcoins a más notícias, e a mudança de patrocinadores de altcoins para bitcoins mais estáveis ​​durante uma tendência de mercado adversa. A principal notícia desfavorável que influenciou a capitalização do mercado foi a decisão da SEC de adiar a decisão sobre o ETF de bitcoins das empresas VanEck e SolidX até o outono. De 7 a 14 de agosto, houve uma queda acentuada em todo o mercado e, em particular, entre as altcoins. As autoridades chinesas também continuaram a aumentar as medidas em sua luta contra as criptomoedas, o mecanismo de busca chinês Baidu introduziu a censura na discussão de criptomoedas, e o bloqueio do acesso a sites de transações com criptomoedas começou. No entanto, após 24 de agosto, uma tendência positiva e estabilização foram observadas. Este ponto de virada foi alcançado depois que a SEC anunciou a possível reconsideração de sua decisão sobre ETFs de bitcoin.

O movimento do preço de Monero deve ser anotado separadamente. Esta criptomoeda perdeu a menor das sete criptomoedas depreciativas do top 10 por capitalização durante o terceiro trimestre de 2018. A partir do gráfico, pode ser visto que, embora o preço desta criptomoeda tenha consistentemente se movido em conjunto com as tendências do mercado, nos últimos dias de Agosto mostrou um crescimento rápido que conseguiu nivelar todas as perdas incorridas anteriormente, deixando seu preço praticamente inalterado durante agosto, enquanto a maioria das criptomoedas caiu em torno de 20%. Isto pode ser atribuído a um relatório muito positivo da empresa analítica Satis Group, que menciona um possível crescimento no preço da Monero em mais de 1.000% ao longo do ano.

Também é impossível não comentar a maior queda entre as 10 maiores criptomoedas, o que aconteceu com a segunda maior criptomoeda por capitalização, a Ethereum. Durante agosto e setembro, seu preço caiu de US$ 433 para US$ 233, ou seja, US$ 200, e chegou a ser brevemente US$ 170 (12 de setembro). A depreciação excepcional da Ethereum pode estar vinculada à sua venda em massa por projetos concluídos de ICO. Durante uma queda no mercado de criptomoedas, a maioria dos fundos coletados via ICO na Ethereum é imediatamente vendida para financiar e desenvolver as startups. Dados de pesquisa foram publicados em apoio a essa teoria: os projetos da de ICO venderam 300.000 ETH em um mês. A notícia de que a recompensa por um bloco de Ethereum pode ser reduzida em outubro de 3 ETH para 2 ETH também contribuiu para a incerteza do preço da Ethereum, assim como os aumentos acentuados nas taxas de transação (veja abaixo). As notícias sobre a próxima garfada de Constantinople na rede Ethereum tiveram um efeito positivo no preço, e na segunda metade de setembro (12 a 30 de setembro de 2018) foi observado um crescimento de US$170 a US$233. Constantinople é a segunda parte da garfada Metropolis de duas fases na rede Ethereum. No entanto, no total, a Ethereum perdeu cerca de 45% de seu preço durante o terceiro trimestre de 2018, e até mesmo as notícias favoráveis ​​de que Vitalik Buterin havia proposto o escalonamento da Ethereum usando a tecnologia zk-snarks não ajudaram o preço. Você deve se lembrar de que a solução envolvendo o uso de zk-snarks poderia resolver os problemas existentes da rede e aumentar o número de transações para 500 por segundo sem a necessidade de recorrer a soluções de segundo nível, como Plasma ou Raiden.

Cálculo do índice de atividade de negociação com criptomoedas

Para analisar a atividade de negociação em trocas de criptomoedas, o índice ZAK-n Crypto é calculado. Os volumes de negociação de 24 horas (Volume Ajustado 24h, considerando volumes de negociação excluindo mercados sem taxas e mineração de transações) para as quatro e oito criptomoedas dominantes durante o terceiro trimestre foram aproximadamente de 2 a 2,5 menores do que no início do ano (Tabela 1.1), o que atesta a queda da atividade nas negociações com criptomoedas.

Os valores dos índices ZAK-4 Crypto são mostrados nas Tabelas 1.1, 1.3. Em julho-setembro, o volume de negociações de 24 horas (Volume Ajustado 24h) das quatro criptomoedas dominantes (Bitcoin, Ethereum, Cash Bitcoin, Ripple) foi em média de US$ 6 a US$ 9 bilhões (Tabela 1.3). Entretanto, o volume negociado de 24 horas de até US$ 14 bilhões foi visto em 21 de setembro. O índice diário ZAK-4 Crypto equivalia a 3–4% da capitalização em média, mas durante certos períodos (por exemplo, 20 a 21 de setembro na parte de trás de crescimento na Média Industrial Dow Jones, que conseguiu atingir um novo recorde de alta em dois dias seguidos) ultrapassou 8%.

A partir de 1º de outubro, o volume de negociações de 24 horas das quatro criptomoedas dominantes equivalia a US$ 7,5 bilhões, ou seja, 4,4% de sua capitalização de mercado (Tabela 1.3).

Tabela 1.3. Cálculo diário do índice ZAK-4 Crypto (de 1º de julho a 1º de outubro de 2018)

*Volume Ajustado – Volume dos mercados à vista excluindo mercados sem taxas e mineração de transações ** Todos os números fornecidos a partir das 03:00 UTC do dia correspondente *** Este relatório usa os dados da ICOBox, ICOBox Blockchain Research Center (IBRC), e coinmarketcap.com.

A Tabela 1.4 mostra os principais eventos ocorridos no terceiro trimestre de 2018 que tiveram impacto tanto nos preços das criptomoedas dominantes quanto no mercado em geral, com uma indicação de sua natureza e tipo de impacto.

Tabela 1.4. Principais eventos da semana com influência nos preços de criptomoedas, julho-setembro de 2018

Na maior parte, os eventos de julho tiveram um impacto positivo no mercado de criptomoedas, levando a um crescimento de US$ 257,7 bilhões para US$ 277,8 bilhões, ou seja, US$ 20 bilhões. Os eventos de agosto e setembro, por outro lado, levaram a uma contração do mercado de criptomoedas de aproximadamente US$ 50 bilhões e US$ 5 bilhões, respectivamente.

A tendência para uma mudança nas taxas de transação desde o início do terceiro trimestre de 2018 para Bitcoin, Ethereum, Ripple (XRP), Bitcoin Cash e Litecoin é dada na Figura 3.

A taxa média de transação do bitcoin estabilizou-se desde 1º de julho ao nível de US$ 0,43 a US$ 1,33 (veja a figura 3). Lembramos que antes da implementação das soluções de escalonamento de rede (Rede de Relacionamento e Relâmpago), as taxas de transação haviam atingido US$ 55 em dezembro de 2017. Essa redução deve-se à queda no número de transações na rede (Fig. 4) e a introdução gradual de SegWit e Lightning.

Como pode ser visto na Figura 3, em julho e agosto o valor médio das tarifas na rede Ethereum foi várias vezes superior às taxas da rede Bitcoin. Em 2 de julho, eles chegaram a US$ 5,5, mas no início de setembro já haviam caído para US$ 0,16 a US$ 0,3. Em particular, de acordo com a versão do btcmanager, dois eventos foram responsáveis pelo crescimento das tarifas na rede Ethereum em 16 de julho: os airdrops no recém-criado intercâmbio chinês FCoin e EOS bots “spamming” da rede Ethereum. Os bots criaram um token ERC20 falso chamado iFish, que iniciou milhares de transações vazias adicionais com o contrato inteligente iFish. A despesa diária de combustível para financiar as contas de bot ultrapassou 50 ETH.

Figura 3. Taxas de transação médias de Bitcoin, Ethereum, Ripple (XRP), Bitcoin Cash e Litecoin

Fonte: https://bitinfocharts.com

O número de transações na rede bitcoin caiu aproximadamente 2 a 2,5 vezes desde dezembro de 2017, ou seja, aproximadamente o mesmo que seu valor. Dito isto, a partir de março de 2018, um ciclo semanal claro no número de transações com limites inferiores/superiores de cerca de 150.000/250.000 por dia pode ser visto na Figura 4. Nos finais de semana o número de transações cai (mínimo) e aumenta no meio da semana. Dados semelhantes sobre o número de transações de bitcoin diárias confirmadas podem ser encontrados em https://www.blockchain.com/ru/charts/n-transactions.

Figura 4. Número de transações de Bitcoin

Fonte: https://bitinfocharts.com

De acordo com informações da sifrdata.com (Fig. 3), nos últimos três meses uma correlação bastante estreita foi observada entre os indicadores dos líderes no mercado de criptomoedas – Bitcoin, Ethereum, Bitcoin, Stellar, Litecoin, Monero, Dash. , Ethereum Classic, NEM, Zcash e outras criptomoedas (banda realçada em vermelho).

Figura 5. Correlação entre criptomoedas

Fonte: http://www.sifrdata.com/

Supõe-se que quanto mais próxima a matriz de correlação for de 1, mais próxima a correlação entre as tendências de mudança de preço das criptomoedas. Se a relação estiver próxima de zero, não há correlação entre os indicadores. Se a relação estiver próxima de -1, a relação é inversa.

A Tabela 1.5 fornece uma lista de eventos, cujas informações apareceram na semana passada, o que poderia impactar tanto os preços de criptomoedas específicas quanto o mercado em geral.

Tabela 1.5. Eventos que podem influenciar os preços de criptomoedas no futuro

1.2. Tendências de mercado

As tendências semanais de mercado de criptomoeda e de ativos digitais de 31 de dezembro de 2017 a 30 de setembro de 2018 estão apresentadas como gráficos (Fig. 1.1–1.5).

Tabela 1.6. Legendas e descrições dos gráficos

*NB! Os dados diários médios são apresentados nos gráficos abaixo. Por esta razão, os números nos gráficos podem diferir dos dados da Tabela 1.1, onde todos os números foram calculados às 03:00 UTC do dia correspondente. Essas diferenças nos valores podem ser significativas durante os períodos de alta volatilidade do mercado de criptomoedas. ** Este relatório usa os dados da ICOBox, do ICOBox Blockchain Research Center (IBRC) e do coinmarketcap.com.

A Figura 1.1 mostra um gráfico da variação semanal do mercado de criptomoedas de 31 de dezembro de 2017 a 30 de setembro de 2018. Nesse período, a capitalização de mercado caiu de US$ 572,5 bilhões para US$ 222,5 bilhões, ou seja, 61%. Na semana passada (23-30 de setembro de 2018), a capitalização de mercado da criptomoeda mudou ligeiramente de US$ 225,9 bilhões para US$ 222,5 bilhões (em 30 de setembro de 2018, com base nos números médios diários de coinmarketcap.com).

Figura 1.2 Mudança na capitalização de mercado (tendência semanal)

O mercado é suscetível a flutuações repentinas e drásticas. Nove das treze semanas no primeiro trimestre de 2018 estavam “no vermelho”, ou seja, a capitalização caiu com base nos resultados de cada uma dessas semanas, e as flutuações semanais variaram de USD -136 bilhões a USD +250 bilhões.

Seis das treze semanas no segundo trimestre estavam “no vermelho”. O mercado cresceu com base nos resultados das outras sete semanas. Conforme observado anteriormente, houve um crescimento em abril, enquanto em maio e junho houve uma redução geral na capitalização. As flutuações semanais variaram de US$ 72 bilhões a US$ 62 bilhões.

No terceiro trimestre, sete das 13 semanas viram um aumento na capitalização e seis uma diminuição (com a devida consideração dos dados médios diários de coinmarketcap.com, ver Fig. 1.2). Em julho houve um aumento de US$ 20 bilhões, mas em agosto houve uma queda de US$ 49 bilhões. No geral, desde o início de setembro, a capitalização caiu aproximadamente US$ 6 bilhões.

Figura 1.3. Número de criptomoedas e ativos digitais (tendência semanal)

Fonte: coinmarketcap.com (moedas e tokens sobre as quais existem informações sobre capitalização e/ou volume de negócios foram consideradas).

Desde 31 de dezembro de 2017, o número total de criptomoedas e ativos digitais apresentados no coinmarketcap aumentou de 1.335 para 2.017. No entanto, ao calcular a capitalização de mercado de criptomoedas, apenas as moedas e os tokens sobre os quais há informações sobre negociações (volume de negociação) são levados em consideração. Na semana passada, seu número aumentou de 1.902 para 1.920, enquanto a capitalização média caiu para US$ 115,9 milhões. No total, no último mês, 112 novas moedas e tokens apareceram no coinmarketcap.com. No entanto, deve-se notar que várias outras moedas e tokens também foram excluídas da lista. Entre os tokens que foram adicionados ao coinmarketcap.com na semana passada, ZB e Paxos Standard Token mostraram altos volumes de negociação.

Figuras 1.4 e 1.5. Previsão de capitalização de mercado total em criptomoedas

A influência de grandes atores institucionais no mercado aumentou, assim como o impacto dos processos regulatórios estaduais. No entanto, o efeito desses fatores nem sempre é claro e, atualmente, é amplamente negativo. Os ataques de hackers também continuam a ter um impacto adverso no mercado de criptomoedas. Nos primeiros nove meses, a capitalização caiu 64%. Todos esses fatores aumentam os riscos e diminuem o apelo do mercado de criptomoedas, mas, ao mesmo tempo, bilhões de dólares já foram investidos em blockchain. O mercado está experimentando uma calmaria relacionada à mudança gradual de tendências e à criação de infra-estrutura e locais de lançamento para a chegada de grandes financiadores institucionais. A concorrência está se tornando mais séria e global, e os requisitos de qualidade dos projetos estão aumentando, juntamente com sua capacidade de usar recursos internos de forma eficaz e cortar despesas organizacionais.

Autores:
Professor Dmitrii Kornilov, Doutor em Economia, Membro da Academia Russa de Ciências Naturais e Leading Analyst at ICOBox (LinkedIn, Twitter); Dima Zaitsev, PhD em Economia, Head of International Public Relations and Business Analytics Department Chief na ICOBox (LinkedInTwitter); Nick Evdokimov, Co-Founder da ICOBox (LinkedinTwitter); Mike Raitsyn, Co-Founder da ICOBox (LinkedInTwitter); Anar Babaev, Co-Founder da ICOBox (LinkedIn, Twitter); Daria Generalova, Co-Founder da ICOBox (LinkedIn);Tradução e localização por Mikael Araújo, ICOBox PR Representative (LinkedIn).

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