Criptoativos – Análise Semanal [23 – 29 Julho]

Este relatório apresenta dados sobre as mudanças no mercado de criptomoedas em 2018. Foi dada ênfase especial a uma análise das mudanças ocorridas durante julho de 2018, inclusive na semana passada (23-29 de julho de 2018).

1. Criptomoedas em geral e análise do mercado de ativos digitais. Tendências de mercado
1.1 Criptomoedas em geral e análise do mercado de ativos digitais
Tabela 1.1. Tendências na capitalização do mercado de criptomoedas e principais criptomoedas de 1º de maio de 2018 a 29 de julho de 2018 *

* Dados de 29 de julho de 2018 (todos os números são calculados às 03:00 UTC) ** Desde 1 de dezembro de 2017, o índice ZAK-4 foi calculado usando as criptomoedas Bitcoin, Ethereum, Ripple e Bitcoin Cash. *** Ao calcular o índice ZAK-8, as criptomoedas com a maior capitalização são usadas. Atualmente (29 de julho de 2018), as criptomoedas Bitcoin, Ethereum, Ripple, Bitcoin Cash, Cardano, Litecoin, Stellar e EOS são usadas para calcular o índice ZAK-8. Fonte de dados: coinmarketcap.com Ao analisar as tendências do mercado de criptomoeda, o período de 22 a 29 de julho de 2018 é usado, enquanto a semana de calendário de 23 a 29 de julho de 2018 é usada para a visão geral das notícias.

A capitalização de mercado das criptomoedas aumentou durante o período analisado (22-29 de julho de 2018) e a partir das 03:00 UTC foi de US $ 297,8 bilhões (ver Tabela 1.1). A dominância das quatro e oito maiores criptomoedas a partir das 03:00 UTC em 29 de julho de 2018, foi de 74% e 81,5%, respectivamente, com a dominância de bitcoin subindo para 47,3% (ver Tabela 1.1).

O crescimento da capitalização de mercado de criptomoedas em comparação com o início do mês foi de cerca de US $ 40 bilhões. Este crescimento deveu-se principalmente ao bitcoin, que se valorizou em US $ 31 bilhões, enquanto as altcoins valorizaram apenas US $ 9 bilhões.

Durante o período de 22 a 29 de julho de 2018, a capitalização de mercado da criptomoeda flutuou de US $ 279,7 bilhões (min) para US $ 304,4 bilhões (máx.) (Fig. 1a), ou seja, dentro de um intervalo de US $ 25 bilhões. Por sua vez, a capitalização do bitcoin oscilou de US $ 126,8 bilhões (min) para US $ 144,5 bilhões (max), ou seja, dentro de um intervalo de US $ 18 bilhões.

Vale a pena observar o ajuste para baixo que ocorreu durante a noite de 26-27 de julho, quando a capitalização de criptomoeda caiu US $ 14 bilhões ao longo de 2,5 horas, e o preço do bitcoin desvalorizou de US $ 8280 para US $ 7880, ou seja, US $ 400. Reciprocamente, na noite de 27 de julho, um pico ascendente foi visto, com a capitalização e o preço do bitcoin se recuperando ao longo de duas horas. Isso leva à questão do que está causando essas mudanças drásticas? Muitos especialistas atribuem isso às ações da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC), especificamente ao anúncio oficial da SEC de que a adoção de uma decisão sobre os cinco pedidos de emissão de ETFs bitcoin apresentados pela empresa Direxion foi adiada para 21 de setembro. Na realidade, porém, a decisão em questão já foi adotada em 24 de julho. Outra decisão da SEC (datada de 26 de julho de 2018) está relacionada à criação da Winklevoss Bitcoin Trust (Repetição de falha na SEC na criação de bitcoin-ETFs) . Você deve se lembrar de que a SEC havia rejeitado anteriormente todos os aplicativos sobre a questão dos ETFs bitcoin. Em resposta à aplicação da Bolsa de Opções do Conselho de Chicago (CBOE Global Markets), a SEC solicitou comentários.

Figura 1a Capitalização de mercado de criptomoedas desde 22 de julho de 2018

Fonte: Coinmarketcap

A Figura 1b mostra a capitalização do bitcoin (linha vermelha) sobreposta à capitalização de mercado da criptomoeda (linha azul). As linhas são praticamente idênticas, mas o crescimento mais intenso do bitcoin pode ser visto em comparação com a capitalização geral do mercado. Em última análise, durante a semana passada, a dominância do bitcoin aumentou 2,1%, de 45,2% para 47,3% (ver Tabela 1.1).

Figura 1b. Capitalização do mercado de criptomoedas (azul) e bitcoin (vermelho) desde 22 de julho de 2018

Fonte: Coinmarketcap.com

As setas marcam os aumentos acentuados nos volumes de negociação de 24 horas no mercado de criptomoedas para US $ 37 a US $ 38 bilhões em 24 e 28 de julho (Fig. 1b).

O aumento no volume negociado em 24 de julho pode ser atribuído principalmente ao bitcoin e, em 28 de julho, ao Ethereum. Em particular, em 28 de julho, uma enxurrada de transações ETH / USDT fez com que o pouco conhecido EXX trocasse um dos líderes em volume de negociação.

A ascensão e queda dos preços de criptomoedas nos últimos sete dias (22-29 de julho de 2018)

Os líderes da semana passada entre as 500 maiores criptomoedas por capitalização, que apresentaram uma valorização de mais de 100%, foram os projetos Refereum (+ 222,5%), DMarket (+ 176,1%) e adToken (+ 129,8%). O crescimento do FuzeX (+ 84,9%), ZClassic (+ 77,6%), Scroll (+ 76,4%), BitMart Token (+ 57%) e Crypterium (+ 50%) também deve ser observado.

Durante o período de 22 a 29 de julho de 2018, a variação dos preços das criptocorrências no top 500 variou de -42,55% (Bitcoin Diamond) a + 222,5% (Refereum). Na semana passada (22-29 de julho de 2018) houve um ajuste para baixo no preço do Bitcoin Diamond (-42,55%), que foi o líder em crescimento (+ 72%) entre moedas e tokens do top 100 por capitalização há uma semana (15 a 22 de julho de 2018) após sua listagem na principal bolsa de valores HitBTC (Twitter). O preço do Refereum subiu acentuadamente após notícias favoráveis ​​sobre a listagem simultânea desta criptomoeda em duas grandes bolsas, Bittrex e Upbit. No início do mês esta moeda estava sendo negociada a um preço de 0,4%, mas o preço subiu para 0,8% na quinta-feira, e após o anúncio de outra listagem, o preço da moeda se estabilizou em 1,1 centavo. Sábado (Twitter)

O preço de 228 criptomoedas e ativos digitais dos 500 maiores apresentaram crescimento, incluindo 51 dos 100 primeiros.

Na semana passada, o número de criptomoedas com uma capitalização de mais de US $ 1 bilhão permaneceu o mesmo em 19, com o preço de todas aumentando exceto Tezos (-6,48%), Dash (-5,81%), Cardano (-3,1% ), NEO (-0,72%), XRP (-0,02%) e Tether (cujo preço está atrelado ao dólar norte-americano). O crescimento dos preços foi igual: VeChain (+ 43,1%), Binance Coin (+ 17,6%), Bitcoin (+ 10,5%), etc.

As moedas e os tokens do top 100 que demonstraram o maior crescimento de preço são dados na Fig. 2.

Maiores ganhadores e perdedores ao longo da semana (22 a 29 de julho de 2018)

Os preços de algumas criptomoedas podem flutuar de -50% a + 50% ao longo de um único dia. Portanto, ao analisar as tendências de preço da criptomoeda, é aconselhável usar seus valores médios diários em várias exchanges.

Abaixo, consideramos as 10 criptomoedas que demonstraram a mudança mais significativa no preço durante a semana passada (Fig. 2–3). A este respeito, apenas as moedas e tokens incluídas no top 100 (Fig. 2, Fig. 3) por capitalização de mercado foram consideradas.

Figura 2. Maior crescimento dos preços na última semana

Fonte de dados: coinmarketcap.com A mudança no preço foi calculada com base na média dos dados diários.

As tabelas 1.2 e 1.3 mostram os possíveis fatores ou eventos que podem ter influenciado a flutuação nos preços de certas criptomoedas. A Tabela 1.4 mostra os possíveis fatores ou eventos que podem ter influenciado o mercado de criptomoedas em geral.

Tabela 1.2. Fatores ou eventos que podem ter levado a um crescimento nos preços de criptomoedas na última semana

Uma depreciação no preço foi vista na semana passada por 272 moedas e tokens das 500 principais criptomoedas e ativos digitais por capitalização. As dez criptomoedas do top 100 que sofreram as quedas mais visíveis no preço são mostradas na Figura 3 e na Tabela 1.3.

Figura 3. Maior queda nos preços na última semana

Tabela 1.3. Fatores ou eventos que podem ter levado a uma queda nos preços de criptomoedas na última semana

Fonte de dados: coinmarketcap.com A mudança no preço foi calculada com base na média dos dados diários.

A Tabela 1.4 mostra os eventos ocorridos de 23 a 29 de julho de 2018, que tiveram impacto tanto nos preços das criptomoedas dominantes quanto no mercado em geral, com uma indicação de sua natureza e tipo de impacto.

Tabela 1.4. Principais eventos da semana com influência nos preços de criptomoedas, de 23 a 29 de julho de 2018

Para analisar a atividade de negociação em exchanges de criptomoedas, o índice ZAK-n Crypto é calculado. Os valores dos índices ZAK-4 Crypto e ZAK-8 Crypto são apresentados nas Tabelas 1.1, 1.5.a e 1.5.b. Em julho, o volume negociado de 24 horas (Volume 24h) para as quatro criptomoedas dominantes (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple) foi de US $ 4,6 bilhões a US $ 10,8 bilhões (Tabela 1.5.a). O valor do ZAK-4 Crypto diário variou de 2,5% a 5,2% da capitalização. O maior volume de negociação foi visto em 24 de julho.

Tabela 1.5.a. Cálculo diário do índice de criptografia ZAK-4 (de 1 a 29 de julho de 2018)

Todos os valores dados a partir das 03:00 UTC do dia correspondente Fonte de dados: coinmarketcap.com.

Até o final da semana, os volumes negociados em 24 horas (Volume 24h) para as oito criptomoedas dominantes (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple, Litecoin, Stellar, EOS e Cardano) somaram US $ 7,5 bilhões (Tabela 1.5.b), ou 3,1% de sua capitalização de mercado. Os índices ZAK-4 Crypto e ZAK-8 Crypto são considerados em mais detalhes nas Tabelas 1.5.a e 1.5.b.

Tabela 1.5.b. Cálculo diário do índice de criptografia ZAK-8 (continuação da Tabela 1.5.)

A Tabela 1.6 fornece uma lista de eventos, cujas informações apareceram na semana passada, o que poderia impactar tanto os preços de criptomoedas específicas quanto o mercado em geral.

Tabela 1.6. Eventos que podem influenciar os preços de criptomoedas no futuro

1.2 Tendências do mercado
As tendências semanais de criptomoedas e mercado de ativos digitais de 31 de dezembro de 2017 a 29 de julho de 2018 são apresentadas como gráficos (Fig. 1.1–1.5).

Tabela 1.7. Legendas e descrições dos gráficos

* NB! Os dados diários médios são apresentados nos gráficos abaixo. Por esse motivo, os números nos gráficos podem diferir dos dados da Tabela 1.1, onde todos os números foram calculados às 03:00 UTC. Essas diferenças nos valores podem ser significativas durante os períodos de alta volatilidade do mercado de criptomoedas. Fonte de dados: coinmarketcap.com

Figura 1.1. Capitalização total de mercado em criptomoedas

*Média de dados diários (de acordo com os dados de coinmarketcap.com)

A Figura 1.1 mostra um gráfico da variação semanal do mercado de criptomoedas de 31 de dezembro de 2017 a 29 de julho de 2018. Nesse período, a capitalização de mercado caiu de US $ 572,5 bilhões para US $ 297,4 bilhões, ou seja, 48%. Na semana passada (22-29 de julho de 2018), a capitalização de mercado da criptomoeda aumentou de US $ 282 bilhões para US $ 297,4 bilhões (em 29 de julho de 2018, com base nos números médios diários de coinmarketcap.com).

Figura 1.2 Mudança na capitalização de mercado

O mercado é suscetível a flutuações repentinas e drásticas. Nove das treze semanas no primeiro trimestre de 2018 estavam “no vermelho”, ou seja, a capitalização caiu com base nos resultados de cada uma dessas semanas, e as flutuações semanais variaram de USD -136 bilhões a USD +250 bilhões.

Seis das treze semanas no segundo trimestre estavam “no vermelho”. O mercado cresceu com base nos resultados das outras sete semanas. Conforme observado anteriormente, houve um crescimento em abril, enquanto em maio e junho houve uma redução geral na capitalização. As flutuações semanais variaram de US $ 72 bilhões a US $ 62 bilhões.

Três das últimas quatro semanas do terceiro trimestre tiveram um aumento na capitalização de mercado em criptomoedas (com a devida consideração dos dados médios diários de coinmarketcap.com, veja a Figura 1.2).

Figura 1.3. Número de criptomoedas e ativos digitais

Fonte de dados: coinmarketcap.com (moedas e token sobre as quais existem informações sobre capitalização e / ou volume de negócios foram consideradas).

Desde 31 de dezembro de 2017, o número total de criptomoedas e ativos digitais considerados no cálculo da capitalização de mercado aumentou de 1.335 para 1.605. Na semana passada, seu número aumentou de 1.578 para 1.605, e a capitalização média aumentou para US $ 185,3 milhões. No total, no último mês, 102 novas moedas e fichas apareceram no coinmarketcap.com. No entanto, deve-se notar que várias outras moedas e token também foram excluídas da lista. Entre os tokens que foram adicionados ao coinmarketcap.com na semana passada, Linfinity, Consentium, Blue Whale Token, MTC Mesh Network, sistema ThingsOperatingSystem, DACC, WABnetwork e ZPER mostraram altos volumes de negociação.

Figuras 1.4 e 1.5. Previsão de capitalização total do mercado de criptomoedas, US $ bilhões

As últimas duas semanas (15 a 29 de julho) foram positivas para o bitcoin. Sua dominância se aproximou de 50% (47,83% em 30 de julho de 2018, que é a maior marca em 2018). O preço do líder do mercado de criptomoedas aumentou em quase US $ 2.000, de US $ 6.300 para US $ 8.200. O Bitcoin pode receber suporte a transações off-line (proposta 174 (BIP174)), e o número de canais abertos do Lightning Network na rede de bitcoins está crescendo e já excede 10.000. De acordo com as informações da CCN datada de 25 de julho, a primeira transação de EFP na indústria de criptoedas usando futuros de bitcoin ocorreu entre dois investidores institucionais (plataforma de negociação de futuros ED & F Man Capital Markets e a exchange de criptocorrência itBit). A transação de EFP foi realizada através da Bolsa de Mercadorias de Chicago (CME Group).

De acordo com Omkar Godbole, analista da CoinDesk, a primeira criptomoeda cresceu até 45% ao longo do mês e está provavelmente se preparando para um estágio de “… reversão de alta de longo prazo”.

Na semana passada, houve vários eventos relacionados à indústria de criptoedas, a maioria dos quais pode ser caracterizada como favorável.

A revista Fortune apresentou a versão em criptocorrência da classificação 40 abaixo dos 40, que inclui representantes bem conhecidos da indústria criptográfica com menos de 40 anos. Os três primeiros lugares são ocupados por Brian Armstrong, CEO da Coinbase, Vitalik Buterin. , o fundador da Ethereum, e Jihan Wu, co-fundador da maior mineradora de criptomoedas chinesa Bitmain, que já foi avaliada em US $ 12 bilhões, e cujo valor pode aumentar para US $ 15 bilhões até o final de julho, após a conclusão do a próxima rodada de financiamento (série C) com a atração de mais US $ 1 bilhão.

Eventos importantes também ocorreram para a segunda criptomoeda por capitalização, Ethereum. Os desenvolvedores da Ethereum já começaram a testar o código do hard fork de Constantinopla, a mais recente atualização da rede em todo o sistema. De acordo com os anúncios dos desenvolvedores (Jordi Baylina, Jacques Dafflon e Thomas Shababi) publicados no ETHNews, os tokens padrão Ethereum ERC777 estão em fase final de desenvolvimento e serão apresentados em agosto.

Houve movimentos notáveis ​​entre os principais atores institucionais e países durante a semana.

Conforme relatado pela CoinDesk, os países membros do G20 estão desenvolvendo padrões contra a lavagem de dinheiro contra as criptomoedas. Os padrões de AML serão concluídos até outubro de 2018.

Segundo informações da Bloomberg, um encontro fechado organizado pela Nasdaq, uma das maiores bolsas de valores, foi realizado em Chicago na semana passada entre representantes do setor bancário tradicional e várias bolsas de bitcoin.

A Índia irá preparar projetos de regulamentação sobre criptomoedas até setembro, e as regras propostas não conterão a proibição direta de criptomoedas.

Nanjing, capital da província de Jiangsu, na China, lançou um fundo de investimento blockchain de 10 bilhões de yuans (US $ 1,48 bilhão) para facilitar o desenvolvimento da economia digital e de projetos públicos de blockchain. Também nesta semana, o cryptobank Galaxy Digital Ventures LLC, liderado pelo bilionário Mike Novogratz, investiu US $ 52,5 milhões na empresa americana BlockFi. Anteriormente, em junho, a Binance Labs anunciou seus planos para introduzir um fundo de US $ 1 bilhão para apoiar empresas que trabalham na área de blockchain e moedas digitais.

A gigante de telecomunicações sul-coreana KT Corporation criou sua própria rede blockchain. De acordo com o relatório da CoinDesk Korea, a KT Corporation anunciou que sua KT Network Blockchain tem uma capacidade de processamento de 2.500 transações por segundo (TPS) e planeja aumentar essa capacidade para 10.000 TPS até o final do ano e para 100.000 TPS até 2019.

A troca de criptomoedas Trade.io foi revelada, e a bolsa de valores de Gibraltar lançou uma plataforma de negociação de criptomoeda.

Os fatos acima atestam o fato de que o mercado de criptomoedas está se desenvolvendo rapidamente.

Autores:
Professor Dmitrii Kornilov, Doutor em Economia, Membro da Academia Russa de Ciências Naturais e Leading Analyst at ICOBox (LinkedIn, Twitter); Dima Zaitsev, PhD em Economia, Head of International Public Relations and Business Analytics Department Chief na ICOBox (LinkedInTwitter); Nick Evdokimov, Co-Founder da ICOBox (LinkedinTwitter); Mike Raitsyn, Co-Founder da ICOBox (LinkedInTwitter); Anar Babaev, Co-Founder da ICOBox (LinkedIn, Twitter); Daria Generalova, Co-Founder da ICOBox (LinkedIn);Tradução e localização por Mikael Araújo, ICOBox PR Representative (LinkedIn).